Co to jest schemat Ponzi i dlaczego tak to nazywamy?

2024 Autor: Sherilyn Boyd | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2024-01-16 10:20

Charakterystyka programu Ponzi

Prawdopodobnie tak stare jak pieniądze, możemy założyć, że system Ponzi został użyty do oszukania nieostrożnych przez tysiące lat; niemniej jednak większość ekspertów cytuje pracę Charlesa Dickensa z 1844 roku, Martin Chuzzlewit, a także Anglo-Bengalee - bezinteresowna firma udzielająca pożyczek i ubezpieczeń na życie, jako jedna z pierwszych zarejestrowanych wersji oszustwa.

Mimo, że może on przybierać dowolne z wielu smaków, schemat Ponzi w swojej istocie jest po prostu "rob Piotrem, aby zapłacić Pawłem" z kilkoma wspólnymi elementami:

• Ogromne zwroty są obiecane. Ponzi zagwarantował swoim ofiarom zwrot z inwestycji w wysokości 50-100%.
• Na początku operacji inwestorzy otrzymują wysokie zwroty z inwestycji (prawie zawsze ze środków wpłacanych przez nowych inwestorów).
• Wysokie stopy zwrotu zachęcają inwestorów do pozostawienia pieniędzy w inwestycji; "Zyski" nie są wypłacane, ale raczej są pokazane przez "oświadczenia", które upamiętniają "zarobki".
• Wycofanie jest minimalizowane, albo poprzez oferowanie nowych możliwości inwestycyjnych, albo poprzez zapewnianie wyższych zwrotów dla inwestycji długoterminowych; Ponzi twierdził, że zapewni 50% zwrot z inwestycji 45-dniowych i 100-procentowy zwrot z 90-dniowych inwestycji.
• Przynajmniej na początku niewielu inwestorów, którzy chcą wycofać swój kapitał, wypłaca się szybko, aby zachować złudzenie, że fundusz jest legalny.

Program Charlesa Ponzi

Operacja Ponziego rozpoczęła się, kiedy otrzymał list z Hiszpanii, który przyszedł z międzynarodowym odpowiednikiem zaadresowanej koperty z numerem, międzynarodowy kupon na odpowiedź (IRC). Wciąż dostępny do dziś, IRC może być prezentowany w każdej uczestniczącej usłudze pocztowej (takiej jak USPS) i zasadniczo pokrywa koszt przesyłki listu zagranicznego lotniczej. Ponieważ wysyłka jest tańsza w niektórych krajach, a w innych krajach, system ten był otwarty na shenanigany arbitrażu, czyli dokładnie to, co zrobił Ponzi.

Rozpoczął swój program we Włoszech, dokąd wyemigrował w 1903 roku. Miał swoich włoskich krewnych, którzy kupili tam IRC, gdzie przesyłki były znacznie tańsze, i wysłał je do niego z powrotem w USA. Zamierzał wymienić IRC na amerykańskie przesyłki pocztowe i sprzedawać na to, jak twierdził, będzie 400% zysku.

Mimo, że w 1919 r. Stanął przed biurokratycznymi przeszkodami, gdy poszedł na wymianę kuponów, wciąż był w stanie przekonać kilku przyjaciół z Bostonu, by zainwestowali w jego program. Początkowo inwestorzy otrzymywali 60% zwrot z początkowej inwestycji. W 30 lipca 1920 r. Wywiad z The New York Times, Ponzi opisał wczesne dni operacji:

Najpierw wypróbowałem to w niewielkim stopniu. Zadziałało. Pierwszy miesiąc 1000 $ wyniósł 15 000 $. Zacząłem wpuszczać moich przyjaciół. Najpierw przyjąłem depozyty z mojej notatki, płatne w dziewięćdziesiąt dni, za 150 USD za każde otrzymane 100 USD. Choć obiecałem w dziewięćdziesiąt dni, płacę za czterdzieści pięć dni.

W grudniu 1919 r. Założył The Securities Exchange Company w Bostonie. W miarę jak szerzyły się jego ogromne zyski, więcej inwestorów gromadziło się, by dać mu swoje pieniądze. W miarę jak irracjonalny entuzjazm rósł, podobnie jak jego zasięg geograficzny, a do maja 1920 r. Miał agentów pracujących w Nowej Anglii i New Jersey, a zarobki przekraczały kwotę, która w dzisiejszych dolarach wynosiłaby 4,5 miliona dolarów. W lipcu 1920 r. Ponzi kupił rezydencję w pobliżu Bostonu i wykorzystał część z milionów dolarów, które zarobił na niczego nie podejrzewając, by kupić udziały w Hanower Trust Company (HTC).

Udział HTC w programie jest znaczący. Oprócz posiadania 38% udziałów w magazynie, Ponzi miał kilka kont w HTC. Jego funkcjonariusze zostali później znalezieni przez Sąd Najwyższy Sądu Najwyższego Massachusetts, aby mieć wiedzę na temat pozbawionych skrupułów działań Ponzi:

Już w pierwszej połowie czerwca 1920 r. Kierownictwo spółki powierniczej wiedziało, że depozyty Ponziego w tym banku, noszone pod różnymi nazwami, składają się z kwot, które otrzymał od nabywców…. Relacja Ponziego z firmą powierniczą wskazywała, że nie zatrudniał pieniędzy otrzymanych od przedsiębiorstwa, ale korzystał z niego, bez odsetek, w celu spłacenia swoich banknotów przed ich dojrzewaniem (a zatem mógł kiedykolwiek zasłużyć na odsetki; twierdził, że tak zrobili].

Mimo że ci oficerowie, którzy najwyraźniej byli świadomi tego oszustwa, podjęli kroki, by ograniczyć ekspozycję banku, gdy odkryto schemat Ponziego (jak się pewnie wydawało), bank rozbił się w ciągu 48 godzin od niewypłacalności Ponzi'ego.

W każdym razie, przed tym niewykonaniem w lipcu 1920 r., Funkcjonariusze organów ścigania podejrzewali, że operacja Ponziego była bezprawna, chociaż nie znaleźli dowodów na popełnienie przestępstwa; w tym momencie wszyscy inwestorzy otrzymali zapłatę w terminie. Niemniej jednak, The Boston Post rozpoczął serię artykułów, które zakwestionowały prawdziwość twierdzeń Ponziego.

Ich śledztwo prowadzone przez Clarence Barron z Barrona, odkrył kilka interesujących faktów opublikowanych w gazecie. Po pierwsze, Ponzi nie inwestował własnych pieniędzy w system.Po drugie, chrupanie liczb, tylko niewielki ułamek (.02%) IRC potrzebnych do wytworzenia powrotów, o których twierdzi Ponzi, faktycznie krążył. Po trzecie, zgodnie z USPS, nie kupowano dużych ilości IRC gdziekolwiek. Po czwarte, koszty wysyłki i siły roboczej na zakup i wykupienie wszystkich tych połączeń IRC spowodowałyby utratę wszystkich zysków.

Nastąpiła panika finansowa i nastąpił bieg w The Securities Exchange Company. W ciągu trzech dni latem 1920 r. Zapłacił 2 miliony dolarów roszczeń, ale to uspokoiło obawy inwestorów; wielu nawet zdecydowało się zostawić swoje pieniądze razem z nim.

Bieg wydarzeń i artykuły prasowe przyciągnęły uwagę prokuratora federalnego Massachusetts, który zarządził audyt. W tym samym czasie zatrudnił nowego agenta, Ponziego, który zajmował się złym rozgłosowaniem dokumentów, które ujawniły schemat Ponziego. W dniu 2 sierpnia 1920 roku agent opublikował artykuł w The Boston Post twierdząc, że Ponzi nigdy nie spłaci swoich inwestorów; w rzeczywistości, zamiast mieć miliony, które twierdził, Ponzi był w rzeczywistości zadłużony.

Wywołało to drugi bieg, ale Ponzi spłaciło mobowi środki z jego kont w Hanowerze. Doświadczony komisarz Massachusetts Bank podejrzewał Ponziego i nakazał egzamin; 9 sierpnia 1920 roku okazało się, że oprócz kilku tysięcy dolarów niespłaconych pożyczek, z dużą liczbą czeków, które zostały ostatnio spłacone przez płochliwych inwestorów, Ponzi był pewny, że zostanie przekroczony.

Komisarz podjął szybkie działania, zamrażając rachunki Ponizego w Hanowerze i rozpoczynając od mimowolnego postępowania upadłościowego. Prokurator Generalny w Massachusetts rozpoczął dochodzenie, a audyt federalny wykazał, że dług Ponzi wynosił co najmniej 7 milionów dolarów. W dniu 11 sierpnia 1920 r. Komisarz przejął pełną kontrolę nad Hanover Trust, udaremniając ostatni desperacki plan Ponzi'ego, by napaść na skarbiec banku dla funduszy.

Został aresztowany 12 sierpnia 1920 roku. 1 listopada 1920 roku, po przyznaniu się do federalnego aktu oskarżenia, otrzymał wyrok 5 lat, ale został zwolniony po 3,5 roku. Krótko po tym Massachusetts próbował go wypróbować za naruszenie prawa stanowego. Ponzi walczył z podopiecznymi, twierdząc, że jego apelacja z prokuratorami federalnymi zawierała także wszelkie zarzuty ze strony państwa; chociaż wziął on swoje argumenty do Sądu Najwyższego Stanów Zjednoczonych (Ponzi v. Fessenden), przegrał i był sądzony w Massachusetts.

W 1922 r. Odbyły się trzy procesy, w których przedstawił się Ponzi. Mocno przekonujący, wyłudził dwie ławy przysięgłych, by uznać go za nieuzbrojonego 15 razy, zanim ostatecznie został skazany w trzeciej rozprawie. Został skazany na siedem do dziewięciu lat.

Podczas pobytu za kaucją w trakcie długich procesów odwoławczych Ponzi wyjechał na Florydę. We wrześniu 1925 r. Rozpoczął kolejny plan, spekulując na ziemi, która obiecała inwestorom zwrot w wysokości 200% w ciągu 60 dni. Został oskarżony o oszustwa związane z papierami wartościowymi w lutym 1926 r. I ostatecznie uznany za winnego. Znowu za kaucją w oczekiwaniu na apelację, Ponzi zmienił swój wygląd i próbował opuścić kraj dla Włoch na pokładzie statku handlowego. Znaleziony w Nowym Orleanie, został ekstradowany do Massachusetts, gdzie wydał wyrok.

Po zwolnieniu w 1934 r. Został deportowany do Włoch, gdzie przez pewien czas pracował na stanowisku rządowym, zanim został zwolniony. Tam też napisał swoją autobiografię, Powstanie pana Ponzi. Ostatecznie udał się do Brazylii, żyjąc w ubóstwie aż do swojej śmierci 18 stycznia 1949 roku w szpitalu dobroczynnym.

Następstwa

Niestety wiele ofiar popadło w długi i straciło oszczędności na życie w ramach programu. Większość z nich otrzymała mniej niż 30% pierwotnej inwestycji. Straty oszacowano na 20 milionów dolarów (co odpowiada dzisiaj ponad 230 milionom dolarów), chociaż nikt nigdy nie był pewien. Według śledczych księgowość Ponzi'ego była tak luźna, że nie byli w stanie określić, o ile oszukano, a nawet, gdzie trafiły pieniądze.

Fakt premiowy:

W 1909 roku, gdy był w Kanadzie, Ponzi został skazany i skazany na trzy lata więzienia za udział w oszustwie. Po odbyciu zaledwie 20 miesięcy nielegalnie pomógł kilku Włochom próbować przedostać się z Kanady do Stanów Zjednoczonych. Został złapany i przez dwa lata służył w więzieniu w Atlancie. Został wypuszczony w 1912 roku i nie wrócił do więzienia, dopóki nie zaczął wykonywać swoich wyroków za swój słynny program.